Resgate de Debêntures pelo Método de Desenhos Anuais
Vamos fazer um estudo aprofundado sobre o resgate de debêntures pelo método de desenhos anuais.
Segundo este método, uma certa proporção do total de debêntures é resgatada a cada ano e, gradualmente, todas as debêntures são resgatadas dentro do prazo estipulado. Geralmente, as debêntures são resgatadas do caixa geral para o qual o capital de giro da empresa pode ser reduzido devido à saída de recursos líquidos, viz. Dinheiro.
Portanto, o valor de face das debêntures que são resgatadas todos os anos é separado da conta de lucros e perdas e o mesmo é transferido para a Conta de Reserva Geral. Como resultado, uma parte do lucro anual não é distribuída, o que, em outras palavras, ajuda a restaurar o capital de giro.
Deve ser lembrado a esse respeito que, se houver alguma perda (ou seja, desconto na emissão de debêntures), o mesmo deve ser distribuído ao longo dos períodos de resgate na proporção dos saldos não pagos do valor nominal das debêntures.
Ilustração 1:
A XY Ltd. emitiu 2.000, 12% Debêntures de Rs.100 cada, com par a 1.1.2004. As debêntures são reembolsáveis com ágio de 5% em 5 prestações anuais iguais por sorteio, sendo o 1º resgate ocorrido em 31 de dezembro de 2004.
Mostrar Conta de Debêntures, Prêmio na Conta de Resgate de Debêntures, Conta de Perda na Emissão de Debêntures, Conta de Debenturistas por todos os anos assumindo que (i) o exercício social da Companhia encerra em 31 de dezembro, (ii) todos os termos da Emissão de Debêntures devidamente cumpridos, (iii) não foi criado fundo de amortização.
Solução:
Alocação de Desconto na Emissão de Debêntures:
Neste caso, o desconto na emissão de Debêntures não é mais do que o valor do Prêmio no Resgate que é pago aos Debenturistas transferidos para o Desconto na Emissão da Conta de Debêntures. Isso equivale a Rs.10.000 (ou seja, 2000 x Rs.100 = Rs.2, 00, 000 x 5%).
Agora, o desconto na emissão das Debêntures será baixado contra a Conta de Ganhos e Perdas durante a vida das Debêntures como:
