Fundos de Ações: Categorias Importantes de Fundos de Ações
Algumas das categorias importantes de fundos de ações são as seguintes:
Fundos de Ações concentram seus investimentos em ações. Essa ampla categoria inclui cerca de uma dúzia de categorias - classificadas por objetivos. A distinção entre categorias nem sempre é clara.
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Para o nosso propósito, nós os agrupamos em algumas categorias amplas, a saber:
uma. Fundos de crescimento
b. Fundos de média capitalização
c. Fundos de valor
d. Fundos de renda variável
e. Fundos de índices e ETFs
f. Fundos setoriais
Fundos de valores mobiliários no exterior
uma. Esquemas de poupança vinculados a ações
Investimento Agressivo
Fundos de Crescimento:
O investimento dos fundos de crescimento é principalmente em ações de empresas, que devem se sair melhor do que o mercado. Essas empresas apresentam aumentos acima da média de ativos e ganhos. As ações normalmente pagam pouco ou nenhum dividendo, uma vez que cada empresa reinveste seus ganhos para expansão.
A categoria abrange empresas de diferentes tamanhos, idades e taxas de crescimento. Crescimento e risco altamente esperados andam de mãos dadas. Quanto maior a taxa de crescimento esperada, mais arriscada a empresa.
O principal objetivo de tais fundos é buscar a valorização do capital a longo prazo (crescimento do capital). Esses fundos são mais adequados para investidores que querem que seu capital cresça e, portanto, devem ser considerados como investimentos de longo prazo mantidos por pelo menos três a cinco anos. Quando se trata de risco, esses fundos pertencem à categoria de risco moderado a alto. Por isso, são adequados para aqueles investidores que podem ser descritos como “bastante agressivos”.
Orientação para o crescimento, concentrando-se nos estoques de médio porte
Fundos Mid-Cap:
Esses fundos compartilham similaridade com fundos de crescimento agressivos e às vezes são agrupados. Alguns fundos de capitalização média são administrados de forma mais conservadora, portanto, há uma distinção. Como o nome sugere, os fundos de média capitalização investem em empresas de médio porte. Essas empresas crescem em ritmo mais acelerado do que as grandes empresas, porque sua expansão ocorre em uma base menor de ativos e receitas. Essas empresas geralmente têm um foco de negócios muito mais restrito do que as grandes empresas.
A maioria dos fundos nesta categoria tem uma orientação de crescimento. Esses fundos buscam empresas cujos ganhos devem aumentar a uma taxa alta. Essas ações geralmente têm índices P / E acima da média. Mas alguns fundos de média capitalização seguem a 'orientação para valores'.
Investimento em Valor
Fundo de Valor:
O investimento desses fundos é principalmente em ações de patrimônio cuja avaliação atual não reflete alguma proposta de valor subjacente. Essa filosofia é popularmente conhecida como investimento em valor e visa buscar títulos com o potencial mais promissor para crescimento de longo prazo.
Foco no rendimento do dividendo
Fundos de Renda Patrimonial:
Trata-se de fundos de ações com o objetivo de fornecer uma parcela importante do retorno total por meio de renda e, principalmente, investir em ações que rendem muito acima da média.
Essas carteiras estão focadas principalmente em rendimentos de dividendos. Eles buscam rendimento significativamente maior do que o de um critério de mercado como BSE 30 ou Nifty.
Fundo de Índice Totalmente Replicado vs. Fundos de Índice Amostrados
Fundos de Indexação:
Os fundos de índice são carteiras de títulos, que foram especificamente projetados para representar as características e atributos de um índice alvo escolhido. Os fundos de índice podem ser construídos de várias maneiras. Uma carteira, que compreende todas as ações, que compõem o índice na mesma proporção, é conhecida como fundo totalmente replicado. Por outro lado, um fundo indexado da amostra faz investimentos apenas em ações, que fazem parte do índice.
Um fundo de índice replica de perto a composição do índice e o retorno do índice. É para o investidor querer ter um fundo que acompanhe as oscilações do mercado de ações.
As vantagens de investir em um Fundo de Índice são:
uma. Diversificação:
Como os esquemas de índices replicam em grande medida o índice de mercado, eles fornecem diversificação em vários setores e segmentos.
b. Baixos custos:
Os esquemas de índices são gerenciados passivamente, como resultado dos quais os custos relacionados a taxas de administração, execução comercial, pesquisa etc. são mantidos relativamente baixos.
c. Transparência:
Como os índices são pré-definidos, os investidores conhecem os títulos e a proporção em que seu dinheiro será investido.
O ano de 1998 marcou o lançamento do primeiro fundo de índice na Índia. No final de 2009, havia cerca de uma dúzia de fundos de índice disponíveis para investimentos.
Combinando as melhores características de um estoque e um índice
Fundos negociados em bolsa:
Os fundos negociados em bolsa, conhecidos popularmente como ETFs, fornecem exposição a um índice selecionado, seja patrimônio ou dívida. Os ETFs têm uma série de vantagens em relação aos tradicionais fundos de índice aberto, uma vez que podem ser comprados e vendidos na bolsa a preços que normalmente são próximos do NAV diário real do Esquema.
Os ETFs são uma inovação para os fundos mútuos tradicionais, já que os ETFs fornecem aos investidores um fundo que acompanha de perto o desempenho de um índice com a capacidade de comprar / vender em uma base intra-dia. Ao contrário dos fundos cotados, que negociam com prêmios substanciais ou mais frequentemente com descontos para NAV, os ETFs são estruturados de uma maneira que permite criar novas unidades e resgatar as unidades pendentes diretamente com o fundo, garantindo assim que os ETFs se aproximem de seus atuais NAVs. . Os ETFs surgiram nos EUA em 1993.
Os ETFs são geralmente fundos geridos passivamente, nos quais a subscrição / resgate de unidades funciona com base no conceito de troca com títulos subjacentes. Por outras palavras, os grandes investidores / instituições podem adquirir unidades depositando os títulos subjacentes no fundo e podem resgatar recebendo as ações subjacentes em troca de unidades. As unidades também podem ser compradas e vendidas diretamente na bolsa.
Os ETFs têm todos os benefícios da indexação, como diversificação, baixo custo e transparência. Como os ETFs estão listados na bolsa, os custos de distribuição são muito menores e o alcance é mais amplo. Essas economias de custo são repassadas aos investidores na forma de menores despesas.
Além disso, o mecanismo negociado em bolsa ajuda a reduzir a cobrança, o desembolso e outras cobranças de processamento. A estrutura dos ETFs é tal que protege os investidores de longo prazo de entradas e saídas de investidores de curto prazo. Isso ocorre porque o fundo não arca com o custo de transação extra ao comprar / vender devido a assinaturas e resgates frequentes.
O erro de rastreamento dos ETFs é provavelmente menor do que um índice normal. Isso ocorre porque (a) a criação / resgate de unidades através do mecanismo em espécie, o fundo pode manter fundos menores em dinheiro; (b) o intervalo de tempo entre as unidades de compra / venda e as ações subjacentes é muito menor.
Os ETFs são altamente flexíveis e podem ser usados como uma ferramenta para ganhar exposição instantânea aos mercados de ações, equalizar o caixa ou para arbitragem entre o mercado de caixa e futuros.
Categoria de alto retorno de alto risco
Fundos setoriais e fundos específicos por segmento:
Os fundos setoriais investem principalmente em ações específicas do setor. Esses fundos concentram-se em setores específicos, como tecnologia, telecomunicações, FMCG, petróleo etc., e os investidores que provavelmente aceitarão níveis mais altos de risco, já que esses fundos normalmente têm uma diversificação limitada dentro de sua faixa estreita. Esses fundos tendem a ser mais voláteis do que os portfólios amplamente diversificados. Também seus retornos freqüentemente não se movem em sincronia com as médias do mercado.
