Estudo de caso sobre a Satyam Computer Services Limited (SCSL)

Este artigo fornece um estudo de caso sobre a Satyam Computer Services Limited (SCSL).

Fraude de Satyam:

A Satyam Computer Services, uma importante empresa de terceirização indiana que atende a mais de um terço das empresas da Fortune 500, inflou significativamente seus lucros e ativos por anos, disse o chairman e co-fundador na quarta-feira, 7 de janeiro de 2009. indústria em turbulência.

O presidente, Ramalinga Raju, renunciou ao cargo de presidente da SCSL depois de revelar que falsificara sistematicamente as contas à medida que a empresa se expandia de um punhado de funcionários para uma gigante de back-office com uma força de trabalho de 53.000 e operações em 66 países. Raju divulgou um comunicado confessional admitindo fraude de que cerca de US $ 1, 5 bilhão (ou o equivalente a 70 bilhões de rúpias indianas) dos fundos passados ​​da empresa eram "inexistentes".

O governo da Índia, o setor corporativo na Índia e seu povo ficaram surpresos depois que o fundador-presidente de uma das maiores empresas de serviços de tecnologia da informação admitiu anos de lucros falsificados e uma audaciosa fraude financeira no valor de 1, 5 bilhão de dólares.

O que chocou os analistas foi que o dinheiro, agora supostamente fictício, havia sido registrado nos balanços patrimoniais e nos livros de contabilidade da Satyam, que haviam sido auditados pela firma internacionalmente reconhecida de auditores, a Price Waterhouse Coopers.

Raju, que era politicamente influente, divulgou detalhes da fraude em uma carta de renúncia ao conselho de administração da empresa encaminhada às autoridades da bolsa de valores, bem como ao regulador dos mercados de capitais do país, o Conselho de Valores Mobiliários da Índia (SEBI).

Raju disse que 50, 4 bilhões de rúpias, ou US $ 1, 04 bilhão, das 53, 6 bilhões de rúpias em dinheiro e empréstimos bancários que a empresa listou como ativos para seu segundo trimestre, encerrado em setembro, eram inexistentes. A receita para o trimestre foi 20% menor do que os 27 bilhões de rupias reportados, e a margem operacional da empresa foi uma fração do que declarou, disse ele em uma carta aos diretores que foi distribuída pela Bolsa de Valores de Bombaim.

A Satyam atua como back office de alguns dos maiores bancos, fabricantes, empresas de assistência médica e mídia do mundo, lidando com tudo, desde sistemas de computadores até o atendimento ao cliente. Os clientes incluíram a General Electric, a General Motors, a Nestlé e o governo dos Estados Unidos. Em alguns casos, a Satyam é responsável até mesmo pelas finanças e pela contabilidade dos clientes.

As revelações podem causar uma grande reviravolta na enorme indústria indiana de terceirização da Índia, disseram analistas, e podem forçar muitas empresas de grande porte a investigar e talvez reformular seus escritórios. "Esse desenvolvimento vai ter um grande impacto nos negócios da Satyam com seus clientes", disseram analistas da Religare Hichens Harrison na quarta-feira. No curto prazo “veremos muitos clientes da Satyam migrando para a concorrência como Infosys, TCS e Wipro”, disseram eles. A Satyam é a quarta maior empresa terceirizada depois dos três nomeados.

Na carta de quatro páginas e meia distribuída pela bolsa de valores de Bombaim, Raju descreveu uma pequena discrepância que cresceu além de seu controle. “O que começou como uma lacuna marginal entre o lucro operacional real e o refletido nos livros de contas continuou a crescer ao longo dos anos. Alcançou proporções incontroláveis ​​à medida que o tamanho das operações da empresa cresceu ”, escreveu ele. "Era como andar de tigre, sem saber como sair sem ser comido". Raju disse que tentou e não conseguiu preencher a lacuna, incluindo um esforço em dezembro para comprar duas empresas de construção nas quais os fundadores da empresa detinham participações. .

Falando de um “pesar profundo” e de um “enorme fardo”, Raju disse que nem ele nem o co-fundador e diretor administrativo, Raju, “tiraram uma rúpia / dólar da empresa”. Ele disse que o conselho não tinha conhecimento da situação, nem as famílias dele ou do diretor administrativo.

O tamanho e o escopo da fraude levantam questões sobre a supervisão regulatória na Índia e em outros países. Além da Índia, a SCSL está listada na Bolsa de Nova York desde 2001 e na Euronext desde janeiro de 2008. A empresa foi auditada pela PricewaterhouseCoopers desde sua listagem na Bolsa de Valores de Nova York.

A Satyam tem estado sob escrutínio rigoroso nos últimos meses, depois de um relatório de outubro que a empresa havia sido banida dos contratos do Banco Mundial para a instalação de software espião em alguns computadores do Banco Mundial. Satyam negou a acusação, mas em dezembro, o Banco Mundial confirmou sem elaboração sobre a causa que Satyam havia sido banido. Também em dezembro, os investidores da Satyam se revoltaram depois que a empresa propôs a compra de duas firmas com ligações com os filhos de Raju.

Em 30 de dezembro de 2008, analistas da Forrester Research alertaram que as corporações que dependem da Satyam podem, no final, precisar parar de fazer negócios com a empresa. “As empresas devem dar os primeiros passos de rever as cláusulas de saída nos contratos atuais da Satyam”, no caso de a gerência ou a direção da empresa mudar, disse a Forrester.

O escândalo levantou questões sobre os padrões contábeis na Índia como um todo, já que os observadores perguntaram se problemas semelhantes poderiam estar enterrados em outros lugares. O prêmio de risco para as empresas indianas aumentará aos olhos dos investidores, disse Nilesh Jasani, estrategista da Índia no Credit Suisse.

RK Gupta, diretor da Taurus Asset Management em Nova Délhi, disse à Reuters: “Se o presidente de uma empresa diz que eles construíram ativos fictícios, quem você acredita aqui?” A fraude “colocou um ponto de interrogação em todo o sistema de governança corporativa. Índia ”, disse ele. As notícias do escândalo - rapidamente comparadas com o colapso da Enron - provocaram nervos no mercado acionário indiano, e o índice de referência Sensex caiu mais de 5%. As ações da Satyam caíram mais de 70%.

Na parte final de 2008, Raju tentava persuadir os investidores de que a empresa era sólida. Em outubro, ele surpreendeu os analistas com resultados melhores do que o esperado, dizendo estar "satisfeito" com o fato de a empresa ter "alcançado isso em um ambiente macroeconômico global desafiador e em meio ao cenário cambial volátil que se tornou realidade".

Mas no final de dezembro, parece que ele tinha pouco apoio do conselho ou dos investidores, e quatro dos diretores da empresa renunciaram nas últimas semanas. A Satyam recentemente contratou a Merrill Lynch para consultoria estratégica, uma medida geralmente precursora de uma venda.

Raju disse em seu comunicado que "pediu desculpas sinceras" aos acionistas e funcionários e pediu-lhes que apoiassem a empresa. "Agora estou preparado para me sujeitar às leis da terra e encarar as consequências disso", disse ele.

Satyam, uma linha do tempo:

A SSCL, quarta maior empresa de TI da Índia, com mais de 53.000 funcionários, mergulhou hoje em uma profunda crise, quando B. Ramalinga Raju renunciou ao cargo de presidente. Raju admitiu grandes irregularidades financeiras e falou sobre seus esforços de última hora para preencher os “ativos fictícios com os reais” por meio da fracassada aquisição da Maytas.

Linha do tempo Satyam era:

16 de dezembro de 2008:

A Satyam cancela os planos de comprar dois construtores por US $ 1, 6 bilhão apenas 12 horas após o anúncio do acordo devido à pressão dos investidores. Os analistas questionam os motivos dos principais executivos da Satyam, que detêm participações no Maytas Infra e na Maytas Properties.

17 de dezembro de 2008:

As ações da Satyam caíram um terço após a virada dos eventos, quando os acionistas culparam a empresa pelo total desrespeito pela governança corporativa. Presidente Raju diz que o acordo foi cancelado devido à reação dos investidores.

18 de dezembro de 2008:

A Satyam informou que sua diretoria se reunirá em 29 de dezembro para considerar uma proposta de recompra das ações da companhia.

23 de dezembro de 2008:

O Banco Mundial impede a Satyam de fazer negócios com ela por oito anos por fornecer “benefícios indevidos para o pessoal do banco” em troca de contratos e por falta de documentação sobre faturas. As ações da Satyam caíram mais 14 por cento para o menor nível em mais de 414 anos.

24 de dezembro de 2008:

Rumores de aquisição circulam sobre a Satyam ser uma meta de aquisição devido à queda do preço das ações. O preço das ações melhora.

25 de dezembro de 2008:

A Satyam contesta a declaração do Banco Mundial e quer que o banco retire suas declarações “inapropriadas”.

26 de dezembro de 2008:

Satyam recebe mais um revés como Mangalam Srinivasan, um diretor independente renuncia.

28 de dezembro de 2008:

A Satyam adia sua reunião do conselho marcada para 29 de dezembro a 10 de janeiro para discutir uma proposta de recompra de ações pelos promotores.

29 de dezembro de 2008:

Mais três diretores se demitem do conselho da Satyam alimentando rumores de que o número pode subir. As ações melhoram as esperanças de melhoria do valor para os acionistas e governança corporativa.

30 de dezembro de 2008:

Um dos dois diretores independentes restantes da Satyam diz que ele permaneceria no conselho. As ações melhoram.

02 de janeiro de 2009:

Satyam diz que a participação de seu fundador caiu em um terço, para 5, 13%. Segundo analistas, isso indica que a empresa é uma meta atraente de aquisição.

5 de janeiro de 2009:

As ações da Satyam caem 9 por cento em meio à apreensão de que as preocupações com a governança corporativa possam afetar novos negócios.

6 de janeiro de 2009:

Os compartilhamentos aumentam devido a relatos de que a Tech Mahindra se aproximou da Satyam para a fusão.

7 de janeiro de 2009:

Todo o inferno se desfaz com a renúncia do presidente da Satyam Sr. Raju e confissão de fraude. "Era como andar de tigre, sem saber como sair sem ser comido", disse Raju. Os tanques Sensex 825 apontam para 9510.15 como investidores assustados pela revelação de fraude da Satyam Computer; Os estoques de Satyam caem para Rs 32 por peça, a partir de Rs 178.95.

Irregularidades financeiras em Satyam:

Visão global:

O Balanço Patrimonial da Companhia em 30 de setembro de 2008 continha um saldo em caixa e em caixa inflacionados, juros incorridos não existentes, um passivo discreto e uma posição de devedores superavaliados. De acordo com a carta, a diferença no Balanço Patrimonial da Companhia tinha surgido puramente por conta dos lucros inflacionados durante um período de vários anos (limitado apenas à Satyam standalone).

Nos eventos que se seguiram à carta do ex-Presidente, o Honourable Company Law Board ('Honorável CLB') aprovou ordens para suspender o então Conselho de Administração da Sociedade com efeito imediato e autorizou o Governo Central a nomear diretores no Conselho de Administração da Companhia. . De acordo com as ordens acima, o Ministério dos Assuntos Corporativos ('MCA') - Governo da Índia ('GOI'), nomeou 6 diretores no Conselho de Administração da Companhia.

Por carta datada de 13 de janeiro de 2009, os antigos auditores da Companhia, M / s Price Waterhouse, Revisores Oficiais de Contas, comunicaram ao Conselho de Administração da Companhia, que seus relatórios de auditoria emitidos nas demonstrações financeiras da Companhia do trimestre encerrado em 30 de junho de 2000 até o trimestre findo em 30 de setembro de 2008 não deve mais ser considerado.

O Conselho de Administração nomeado pelo Governo nomeou um advogado independente ('Advogado') para conduzir uma investigação das irregularidades financeiras que permitiriam a preparação das demonstrações financeiras da Companhia.

O Conselho nomeou contadores forenses para auxiliar na investigação (referida como 'investigação forense') e preparação das demonstrações financeiras. Os sub-parágrafos abaixo detalham as constatações, efeitos e outras questões relativas às irregularidades financeiras da gestão anterior chefiada pelo ex-presidente ou pela administração de Raju.

Limitações:

O escopo da investigação forense exigiu investigar os registros contábeis da Empresa para identificar a extensão das irregularidades financeiras. Pode haver outros exemplos de possíveis desvios que permanecem indetectáveis.

O que se segue foram as limitações significativas na investigação forense, como indicado no relatório dos contadores forenses que realizaram a investigação forense, que teria impacto na identificação da extensão total das irregularidades financeiras:

(i) Certos documentos e informações estavam indisponíveis ou não podiam ser localizados. Havia evidências sugerindo que a informação poderia ter sido excluída ou destruída durante o período que antecedeu a data da carta. Além disso, vários documentos estão na posse de agências do Governo e não eram de livre acesso para o propósito da investigação forense. Acesso limitado e controlado foi concedido apenas em um estágio desenvolvido da investigação forense.

(ii) Falta de acesso a ex-funcionários-chave e aos auditores anteriores da Empresa, incluindo aqueles presos pelas agências de aplicação da lei ou as informações armazenadas em seus discos rígidos de computador / outros registros encontrados em sua posse. Os registros do computador do ex-presidente, do diretor administrativo e do diretor financeiro da empresa também estavam indisponíveis.

(iii) Como tanto o ex-presidente quanto o diretor administrativo foram autorizados a abrir contas bancárias e tinham poderes exclusivos de signatários na maioria das contas bancárias da Companhia, é possível que existam contas bancárias não divulgadas em que os fundos poderiam ter sido desviados. A investigação forense identificou cinco contas bancárias cuja existência não pôde ser confirmada pela Administração.

(iv) Os funcionários da empresa poderiam ter sido implantados em projetos que foram faturados fora do sistema contábil da Empresa. Coleções poderiam ter sido desviadas dos clientes nesses projetos para contas bancárias fora do conhecimento da Empresa.

(v) Verificações não cumpridas não estavam disponíveis em todas as instâncias e, portanto, a investigação forense não foi capaz de verificar se as informações dos beneficiários nos registros da Empresa estavam de acordo com aquelas dos instrumentos de cheques.

Natureza das Irregularidades Financeiras:

A investigação forense conduzida pelos contadores forenses concentrou-se no período de 1º de abril de 2002 a 30 de setembro de 20088, sendo a última data até a qual a Companhia publicou seus resultados financeiros. Em certos casos, os contadores forenses conduziram procedimentos de investigação fora desse período.

A investigação forense revelou que a Empresa tinha uma complexa estrutura de relatório contábil e financeiro, que, combinada com múltiplos sistemas financeiros não integrados, permitia a perpetração de irregularidades financeiras.

As irregularidades foram substanciais em quantidade, perpetradas ao longo de vários períodos contábeis e afetando muitas áreas, incluindo receitas, ganhos cambiais, juros e outras despesas com relação à conta de lucros e perdas. Também afetou os devedores, caixa e banco, outros ativos circulantes e reservas e superávit em relação ao Balanço Patrimonial.

i) irregularidades financeiras específicas identificadas

A natureza das irregularidades financeiras específicas pode ser classificada em duas categorias. Estes envolviam principalmente o reconhecimento de receita fictícia e receita de juros, o que resultou na criação de caixa e saldos bancários e recebíveis fictícios.

Diversas transações reais (movimentos de entrada e saída das contas bancárias) foram omitidas dos registros contábeis da Companhia.

O impacto global de lançamentos fictícios e transacções não registadas resultantes da investigação forense, na medida em que for determinado, é estabelecido como abaixo:

(a) Receita:

A receita fictícia foi registrada pela criação de faturas falsas, contornando o ciclo normal de reconhecimento de receita. As transações foram registradas utilizando os sistemas financeiros de forma a permitir a camuflagem da irregularidade. Depois de criar a receita fictícia, coleções de dinheiro fictícias foram mostradas como Coleções de clientes.

Para substanciar essas coleções fictícias, também foram preparados extratos bancários forjados e recibos de depósitos fixos. Receita fictícia agregando Rs. 53.528 Milhões foram registrados no período de 1 de abril de 2002 a 30 de setembro de 2008, dos quais Rs. 48.702 Milhões foram convertidos em dinheiro fictício e saldos bancários.

A diferença no valor de Rs. 4, 826 Milhões compreendem de Rs. 4, 828 Milhões de devedores líquido de outras responsabilidades de Rs. 2 milhões. Além disso, houve ganhos de troca fictícios não realizados de Rs. 182 Milhões de devedores fictícios que foram reconhecidos, resultando em devedores fictícios totais de Rs. 5, 010 milhões.

b) Receita de juros:

Receitas de juros fictícias foram registradas em relação aos saldos de depósitos fixos fictícios. Receita total de juros fictícios agregando Rs. Foram reconhecidos 8.998 milhões no período de abril de 1.2002 a 30 de setembro de 2008. Do interesse fictício acima reconhecido, Rs. 3, 271 milhões foram convertidos em dinheiro fictício e Rs. 1.970 Milhões foram ficticiamente registrados como imposto retido na fonte sobre essa receita de juros.

A diferença no valor de Rs. 3.757 Milhões foram refletidos como juros acumulados em 30 de setembro de 2008. Além disso, um montante de Rs. 324 milhões foram contabilizados como juros acumulados no período de 1º de outubro de 2008 a 31 de dezembro de 2008.

(c) Ganho cambial (líquido):

Ganho cambial fictício (líquido) no valor de Rs. No período de 1º de abril de 2002 a 30 de setembro de 2008, foram reconhecidos 2.061 milhões, principalmente pela atualização de caixa e saldos bancários fictícios, transferências e cobranças interbancárias fictícias. O ganho cambial fictício acima (líquido de perdas cambiais) resultou no aumento de devedores fictícios por Rs. 182 milhões, caixa e saldos bancários por Rs. 1, 885 milhões e diminuir os impostos antecipados em Rs. 6 milhões.

d) Custos salariais:

Custos salariais líquidos agregando Rs. 2.933 Milhões não foram registrados nos livros de contas, resultando em dinheiro fictício e saldos bancários de Rs. 2.933 milhões.

e) Outros:

Outros (despesa líquida) agregando Rs. 64 Milhões foram por conta de interesse fictício em relação a pagamentos de impostos / reembolso fictícios e não registrados identificados (consulte a nota (g) abaixo). O mesmo resultou em subavaliação de caixa e saldos bancários por Rs. 64 milhões.

(f) Empréstimos bancários (incluindo juros sobre os mesmos):

Houve empréstimos bancários não registrados tomados durante o período de abril de 1, 2002 a 30 de setembro de 2008, agregando Rs. 7, 201 milhões. A Companhia efetuou pagamentos não registrados até o limite de Rs. 5.809 milhões. O saldo devedor de Rs. 1.392 milhões em 30 de setembro de 2008 foram pagos em dezembro de 2008. Despesas com juros não registradas em relação a tais empréstimos totalizaram Rs. 175 Milhões resultando em dinheiro fictício e saldos bancários.

g) Pagamentos de impostos:

Houve certos pagamentos de impostos fictícios (imposto antecipado e imposto federal dos EUA), que foram registrados nos livros de contabilidade agregando Rs. 3, 061 milhões. Além disso, houve pagamentos / reembolsos genuínos de impostos (líquidos), não registrados até o ponto de Rs. 498 milhões. A Administração avaliou os pagamentos de impostos não registrados no contexto geral de assuntos relacionados a impostos.

(ii) irregularidades financeiras em que não havia informação completa disponível:

Essas transações foram incorretamente registradas nos registros contábeis ou permaneceram sem registro. Além disso, como a investigação forense se concentrou no período de abril de 1 200 em diante, havia saldos fictícios (caixa e banco e devedores) e passivos não registrados onde os detalhes permanecem indisponíveis.

Os detalhes de tais itens são fornecidos abaixo:

(a) A investigação forense identificou saldos bancários e de caixa fictícios (INR 9.964 milhões), saldos devedores (INR 557 milhões) e empréstimos não registrados (INR 700 milhões) originados em períodos anteriores a abril de 1.2002, agregando Rs. 11.221 Milhões (débito líquido) que resultaram em uma diferença de saldo de abertura líquida de Rs 11.221 milhões em 1 de abril de 2002. Na ausência de informações completas, o montante agregado Rs. 11, 221 milhões foram contabilizados em “Conta suspeita de diferenças inexplicáveis ​​(líquida)” no balanço patrimonial.

(b) A investigação forense também identificou certas transações agregando Rs. 166 Milhões (débito líquido) (compreendendo INR 2.444 milhões de débitos brutos e INR 2.278 milhões de créditos brutos) durante o período de 1º de abril de 2002 a 31 de março de 2008 e Rs. 7 Milhões (débito líquido) (compreendendo R $ 12 milhões de débitos brutos e INR 5 milhões de créditos brutos) durante o período de 1º de abril de 2008 a 31 de dezembro de 2008, os quais permanecem não identificados principalmente devido à falta de documentos substanciais. Assim, os montantes de Rs. 166 Milhões e Rs. 7 Milhões foram contabilizados em “Conta Suspense de Diferenças Inexplicadas (Líquido)” no Balanço Patrimonial.

Durante o ano anterior, findo em 31 de março de 2009, a Companhia, por motivos de prudência, estabeleceu as diferenças de saldo inicial (líquido) de Rs. 11, 221 Milhões em 1 de abril de 2002 e outras diferenças (líquidas) de Rs. 166 Milhões referentes ao período de 1º de abril de 2002 a 31 de março de 2008 e os classificaram como Ajustes de Períodos Anteriores (Ver Nota 3.4 (ii) do Anexo 18). Ele também previa as outras diferenças (líquidas) de Rs. 7 Milhões referentes ao período de 1º de abril de 2008 a 31 de dezembro de 2008 e classificadas como Provisão para Diferenças Inexplicadas.

(c) Até o momento, a investigação forense não conseguiu identificar a natureza de certas transações alegadas, agregando Rs. 12.304 milhões (recebimento líquido) contra os quais a Companhia recebeu avisos legais de 37 empresas que reivindicam o reembolso desse valor que foi alegadamente concedido como adiantamentos temporários.

(iii) Erros de período anterior:

Determinados ajustes adicionais na natureza de erros relativos aos períodos anteriores a 1º de abril de 2008 foram registrados como ajustes de períodos anteriores nas demonstrações financeiras do ano anterior encerrado em 31 de março de 2009 pela Administração na extensão identificada.

As principais áreas de erros de períodos anteriores que afetaram a conta de lucros e perdas são definidas como abaixo:

Contabilização de irregularidades financeiras e erros de períodos anteriores:

i) O impacto global das irregularidades financeiras é resumido da seguinte forma:

(ii) Ajustes referentes ao período até 1º de abril de 2008 (ajustes do período anterior):

Diversos ajustes resultantes de irregularidades e erros financeiros, relativos a períodos anteriores a 1º de abril de 2008, foram identificados no ano anterior, encerrado em 31 de março de 2009.

A Companhia registrou esses ajustes no valor de Rs. 62.428 milhões na conta de ganhos e perdas como ajustes do período anterior. Essa divulgação está de acordo com a ordem datada de 16 de outubro de 2009 do honorável CLB, e também está de acordo com o Padrão Contábil 5 - “Resultado Líquido ou Perda do Período, Itens do Período Anterior e Alterações nas Políticas Contábeis” .

(iii) Ajustes referentes ao período posterior a 1º de abril de 2008:

Os ajustes decorrentes de irregularidades financeiras referentes ao período posterior a abril de 1.2008 agregaram Rs. 16.125 Milhões foram ajustados para as rubricas específicas na conta de ganhos e perdas durante o ano anterior.

Investigação por autoridades na Índia:

De acordo com os eventos, várias agências reguladoras / investigadoras, como o Escritório Central de Investigação (CBI), Escritório de Investigação de Fraudes Graves (SFIO), Registrador de Empresas (ROC), SEBI, Diretoria de Enforcement (ED) etc., iniciaram sua investigação. em vários assuntos relativos à Companhia durante o ano anterior terminado em 31 de março de 2009, que estão em andamento.

O CBI iniciou um processo judicial perante o Magistrado Metropolitano Principal Adicional para Julgamento de Casos de Fraude da Satyam, Hyderabad (ACMM) e apresentou algumas folhas de acusações específicas contra o Presidente anterior e outros com base em suas descobertas até o momento.

A SFIO apresentou seus relatórios relacionados a várias descobertas e também iniciou um processo contra a Empresa por duas supostas violações perante o Tribunal de Ofensas Econômicas, Hyderabad contra a Companhia e outros. A Empresa apresentou um pedido de composição com relação às violações alegadas.

Investigação em Round Tripping:

As agências de investigação na Índia e a Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos da América (EUA), estão actualmente a investigar questões como viagens de ida e volta referentes a períodos anteriores a 1 de Abril de 2002.

Embora nenhuma informação específica estivesse disponível em relação à saída de fundos, informações recebidas de agências de investigação revelaram que de 29 remessas internas de uma entidade registrada em um paraíso fiscal agregando US $ 28, 41 milhões, é possível que 20 dessas remessas totalizem US $ 17, 04. Milhões podem ter sido usados ​​para compensar faturas pendentes.

Outros assuntos:

(i) Suspensão / término da gestão anterior:

Após a carta de 7 de janeiro de 2009 do antigo Presidente, o Honorável CLB registrou sua ordem datada de 9 de janeiro de 2009 suspendeu o antigo Conselho de Administração, incluindo o ex-Presidente, Sr. B. Ramalinga Raju, e o ex-Diretor Administrativo, Sr. B. Rama Raju, com efeito imediato. Além disso, a Companhia rescindiu o ex-diretor financeiro Sr. Srinivas Vadlamani, com efeito a partir de 8 de janeiro de 2009.

Durante o ano em curso, a Companhia também encerrou, o ex-vice-presidente, o Sr. G. Ramakrishna, ex-diretor global de auditoria interna, o Sr. VSP Gupta, o ex-gerente assistente (Finanças), o Sr. CH Srisailam e o ex-diretor Gerente Sênior (Finanças), Sr. D Venkatapathi Raju.

O CBI arquivou folhas de acusação acusando os ex-diretores e funcionários de trapaça, falsificação de contas, falsificação com o propósito de trapacear, usando documentos forjados como genuínos, falsificação de contas e conspiração criminal puníveis sob o Código Penal Indiano. O julgamento está em andamento antes do ACMM.

A Companhia também suspeitou de um ex-funcionário da Companhia por desviar os recursos da Companhia por meio de entidades subcontratadas por ele controladas. Como o desvio suspeito relacionado ao período em que a antiga Administração estava no controle da Companhia, o mesmo foi levado ao conhecimento imediato do CBI pela Companhia para ação apropriada.

(ii) Não confiança no relatório de auditoria emitido pela Price Waterhouse:

A Companhia havia nomeado M / s Price Waterhouse, Revisores Oficiais de Contas ('PW') como os auditores estatutários da Companhia com efeito a partir de 26 de maio de 2000. Os auditores anteriores conduziram a auditoria da Companhia do trimestre encerrado em 30 de junho de 2000. trimestre findo em 30 de setembro de 2008 ('período de auditoria').

Após a carta do ex-presidente, os auditores anteriores vide sua carta datada de 13 de janeiro de 2009 declararam que seus relatórios de auditoria e opiniões em relação às demonstrações financeiras para o período de auditoria não podem mais ser considerados.

O CBI apresentou uma acusação contra o Sr. S.Gopala Krishnan e o Sr. Talluri Srinivas, parceiros da PW, por cometer ofensa, falsificação, usando documentos forjados como genuína, conspiração criminal e falsificação de contas, fabricação de documentos, entre outros. outras infracções puníveis por lei. O julgamento está em andamento antes do ACMM.

(iii) Possível desvio de fundos para as receitas de American Depository Shares (ADS):

A investigação forense indicou possível desvio agregando US $ 41 milhões até o momento do produto da ADS que foi listado na Bolsa de Valores de Nova York em maio de 2001. A investigação forense revelou que havia três áreas de pagamentos dos recursos da ADS onde a possibilidade de desvio não pode ser excluído.

Estas são apresentadas abaixo:

(iv) A investigação forense não encontrou evidências sugerindo que as irregularidades financeiras, conforme identificadas, se estendessem às subsidiárias da Companhia e sua joint venture.

Documentos apreendidos pelo CBI / outras autoridades:

De acordo com as investigações conduzidas pelo CBI / outras autoridades, a maioria dos documentos relevantes em posse da Companhia foram apreendidos pelo CBI. Em uma petição interposta pela Empresa, a ACMM, por meio de seu despacho datado de 23 de abril de 2010, concedeu acesso parcial à Empresa, inclusive para tirar cópias fotográficas dos documentos relevantes, conforme exigido na presença dos funcionários do CBI. Além disso, havia também alguns documentos que foram apreendidos por outras autoridades, como as Autoridades de Imposto de Renda, das quais a Companhia só podia obter cópias fotográficas.

Avaliação pela Administração das Irregularidades Financeiras Identificadas:

De acordo com a avaliação da Administração, com base na investigação forense realizada através de um advogado independente / contadores forenses e as informações disponíveis nesta fase, todos os ajustes / divulgações identificados / exigidos decorrentes das irregularidades financeiras identificadas, foram feitas no financeiro afirmações.

Como as questões relativas a várias das irregularidades financeiras são sub judiciais e as várias investigações estão em andamento, quaisquer outros ajustes / divulgações, se necessário, seriam feitos nas demonstrações financeiras da Companhia, quando o resultado das incertezas acima for conhecido e os ajustes / divulgações conseqüentes são identificados.

Satyam é agora chamado de "Enron da Índia":

A Satyam agora é chamada de “Enron da Índia”, estimada em sete bilhões de dólares, quase quatro anos atrás, e agora vale menos de 330 milhões de dólares. O governo entrou em cena para investigar todos os diretores e funcionários importantes associados à Satyam que poderiam estar envolvidos na fraude. Todos aqueles considerados culpados podem enfrentar até dez anos de prisão.

As licenças de auditoria dos parceiros da PricewaterhouseCoopers também poderiam ser revogadas. “O sistema tem que ser forte, mas os indivíduos fazem o sistema. As regras estavam em vigor, mas os indivíduos quebraram essas regras e ameaçaram o sistema ”, diz um especialista. Os sistemas contábeis fraudulentos adotados são detalhados no balanço da Mahindra Satyam.