4 Aplicações Importantes de Técnicas de Avaliação

Aplicações importantes de técnicas de avaliação estão listadas abaixo:

As respostas geradas usando essas medidas são tão boas quanto a entrada de dados. Portanto, é necessário ter cuidado ao executar as taxas de retorno e ter em conta todos os fluxos de entrada e saída. Mais importante, é necessário usar julgamento no processo de avaliação.

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As técnicas e métodos de avaliação do desempenho do investimento acima mencionados aplicam-se tanto aos investidores institucionais como aos investidores individuais. Como indivíduo, todos nós sabemos que uma das maneiras de melhorar a nós mesmos é rever o passado, ver onde cometemos erros e onde podemos melhorar. No que diz respeito ao investimento, devemos revisar os resultados anteriores com relação ao seguinte:

1. Grau de risco assumido:

A carteira é adequadamente diversificada ou é subdividida ou excessivamente diversificada? O investidor usa margem? Se sim, é demais? Contas de muitos indivíduos são eliminados por causa de chamadas de margem e preços de vendas de títulos em recessão.

2. Selecção de valores mobiliários individuais:

O investidor tem a capacidade de selecionar questões subvalorizadas? Isso pode ser determinado comparando o ganho percentual dos problemas comprados semanalmente com o desempenho do mercado. Se o ganho percentual exceder o índice de mercado, isso mostra que o comprador fez boas seleções. Se alguém fez isso consistentemente, mostra habilidade em selecionar problemas subvalorizados.

3. Cronometragem cíclica e de mercado:

O investidor tenta ajustar a carteira em posições agressivas, neutras ou defensivas com base na antecipação da economia de mercado? Se sim, o investidor é bem sucedido? Em que base técnica ou fatores fundamentais, ele formula sua antecipação de economia de mercado? Quais melhorias podem ser feitas? Ou parece que ele deveria investir melhor seu salário em outro lugar?

4. Retorno ajustado ao risco:

O investidor deve calcular (a) taxas anuais de retorno da carteira; (b) o nível de risco assumido em termos de beta da carteira ou a variabilidade dos retornos, e (c) os retornos ajustados ao risco. Então, o investidor deve comparar os retornos ajustados ao risco com aqueles experimentados pelo índice de mercado, a média dos fundos de ações e fundos mútuos balanceados, etc.

Uma avaliação de uma carteira gerenciada deve ser feita várias vezes em diferentes ambientes de mercado antes de um julgamento final ser alcançado. Uma avaliação do desempenho do portfólio pelo investidor, de acordo com as linhas sugeridas, se feita consistentemente uma vez por ano, deve revelar pontos fracos e fortes e fornecer medidas para melhorar a capacidade geral de gerenciar o programa de investimentos.