Medidas Financeiras para Avaliar o Desempenho da Divisão

As seguintes medidas financeiras são geralmente usadas para avaliar o desempenho de uma divisão:

(1) Análise de Variância:

A análise de variação pode ser (i) análise de variação de custo e (ii) análise de variação de receita. O desempenho de um centro de custo pode ser avaliado usando a análise de variação de custos, ou seja, comparando os custos reais com os custos standard. Os custos standard exibem os custos - o centro de custo deveria ter incorrido, dada a atividade real. Qualquer variação entre os custos reais e os custos padrão requer ação corretiva pela administração. Na medição do desempenho (em termos de incidência de c osts) são feitas tentativas para minimizar os custos do centro de custo.

Medir o desempenho do centro de custo apenas em termos de custo incorrido sem se relacionar com os benefícios alcançados pelo centro não é considerado justo por muitas empresas. Portanto, a maioria das empresas utiliza dados financeiros (custo) e medidas não financeiras (unidades produzidas, número de clientes atendidos, etc.) na medição do desempenho.

Decoster et al. observar:

“É difícil avaliar a eficácia e a eficiência de um centro de custo, mesmo com um orçamento, porque o impacto financeiro das decisões é medido apenas pelos custos. Não há medida financeira correspondente do que o centro de custo realizou. Se não for feito com cuidado, a análise de um centro de custo pode levar à suposição de que o melhor centro de custo é o que menos se espalha. Essa atitude ignora os benefícios contribuídos pelo centro de custos para a empresa como um todo ”.

A análise de variação de receita pode ser usada na avaliação do desempenho de um centro de receita. Se as vendas reais (receitas) forem diferentes das vendas orçadas, elas se tornarão o foco principal da atenção da gerência. Ao avaliar o desempenho de um centro de receita, os custos incorridos não são usados como um critério.

(2) Margem de Contribuição da Divisão:

A margem de contribuição da divisão é definida como a receita total da divisão menos os custos diretos da divisão. Essa medida de desempenho enfatiza a contribuição de cada divisão para o lucro geral da empresa. Nessa medida, todas as receitas e custos rastreáveis à divisão são incluídos e todos os custos indiretos comuns da empresa são excluídos.

A razão é que as despesas operacionais diretamente rastreáveis ou incorridas para o benefício exclusivo de uma divisão específica geralmente estão sujeitas ao controle do gerente da divisão. Custos indiretos são incorridos para o benefício de toda a empresa e, portanto, não estão sujeitos ao controle de gerentes de divisão individuais.

A margem de contribuição direta é a medida de lucro mais útil para comparar os desempenhos das divisões, para tomar decisões de alocação de recursos e para o planejamento corporativo geral e as decisões políticas. A alta administração da empresa costuma usar a margem de contribuição direta para decidir em quais divisões investimentos adicionais devem ser feitos e, nessa decisão, certamente preferirão as divisões que estão dando a maior margem de contribuição.

A análise de margem de contribuição também pode ser usada para decidir a descontinuação de uma divisão ou de uma determinada operação. Se uma divisão ou departamento específico fornece uma margem de contribuição, a divisão não deve ser eliminada, mas retida, embora a alocação de custos indiretos resulte em uma perda líquida para essa divisão.

(3) Lucro Líquido da Divisão:

O lucro líquido da divisão é a medida de lucro mais apropriada para a avaliação do desempenho de uma divisão. Essa análise pode ser usada para avaliar o desempenho de um centro de lucro, pois os dados de custo e receita medidos em termos financeiros estão disponíveis. O lucro líquido da divisão é obtido após considerar as receitas relacionadas, os custos diretos e uma parte dos custos indiretos incorridos para o benefício da divisão.

Os custos diretos são facilmente identificados e rastreados para a divisão beneficiada. Custos indiretos, como salários de executivos, executivos, funcionários de escritório, funcionários de contas, não são identificáveis com uma divisão específica e, portanto, devem ser alocados usando uma base equitativa e razoável de alocação de custos indiretos. Existem muitos métodos de alocação de custos disponíveis e nenhum método único pode ser considerado superior em todas as circunstâncias. Portanto, a determinação do lucro divisional, isto é, seu desempenho, pode ele próprio não ser confiável se incluir uma parte dos custos indiretos.

O critério de lucro líquido da divisão é útil no sentido de que um gerente de divisão toma conhecimento dos custos totais incorridos para toda a empresa e aloca custos totais para a divisão específica. Isso pode inspirar o gerente da divisão a tomar medidas para controlar custos e melhorar a lucratividade da divisão.

Argumenta-se que, ao medir o desempenho de uma divisão de lucros, é melhor usar uma medida da receita da divisão menos custos divisionais e uma receita divisional menos custos controláveis divisional deve ser usada para medir o desempenho do gerente divisional. Quando os custos fixos são considerados e alocados às divisões, o valor do lucro direto resultante é mais uma medida do desempenho da divisão e não do desempenho do gerente da divisão.

Lucro Controlável:

Pelo contrário, o lucro controlável (receita divisional - custos divisíveis controláveis) é uma medida muito melhor do desempenho do gerente divisional, pois considera todos os custos - fixos ou variáveis - que estão sob seu controle. O custo total pode ser adequado para medir o desempenho de uma divisão, mas não o desempenho de um gerente divisional, porque então ele é responsável por alguns custos (custos fixos alocados) que não são controláveis por ele e que ele não pode influenciar direta ou indiretamente.

Roland Fox et al. observa:

“Se o desempenho do gestor está sendo avaliado, parece razoável basear essa avaliação apenas nos custos e receitas controláveis por ele. Assim, além dos custos de serviço que são claramente identificáveis com as atividades de uma divisão individual, as despesas da sede central não devem ser incluídas, mesmo que a ausência de um centro administrativo cause despesas adicionais na divisão. A grande maioria das despesas centrais é incontrolável pela administração divisional e sua natureza conjunta torna qualquer alocação arbitrária e injusta. No entanto, se o desempenho da divisão estiver sendo avaliado, é perfeitamente razoável alocar todas as despesas operacionais da matriz, juntamente com o custo de financiamento a curto prazo por ela realizado, embora as advertências usuais sobre o valor da decisão desses custos indiretos devem ser observados pela alta administração ”.

(4) Retorno sobre o investimento (ROI):

Essa medida expressa o lucro divisional como uma porcentagem do investimento da empresa na divisão e é similar à medida amplamente aceita de 'retorno do capital empregado' usada na análise e interpretação externas de contas.

Isso é calculado como:

O rácio de ROI pode ser dividido em outros rácios, como a margem de lucro líquido e o volume de ativos, como mostrado acima. A margem de lucro líquido é o resultado da política de preços da empresa e seu controle de custos. É uma medida das relações entre vendas, despesas, volume e lucro.

O giro do ativo mostra a quantidade de vendas geradas pelos ativos disponíveis e se uma divisão super ou subutilizou seus ativos.

Assim, para fins de análise, a fórmula básica do ROI é dividida em produto de retorno do volume de negócios de vendas e investimento e aparecerá da seguinte forma:

A fórmula acima para calcular o ROI também é conhecida como fórmula DuPont. A versão expandida acima produzirá o mesmo ROI porque as vendas divisionais anulam o denominador no primeiro fator e o numerador no segundo fator. No entanto, a versão expandida da fórmula de ROI é muito útil para fins de análise e decisão.

Isso fica claro no seguinte exemplo:

Exemplo:

Uma empresa de merchandising vende seus produtos através de lojas de departamentos e casas de descontos, que foi montada para operar as vendas.

O ROI de ambos os negócios é de 20% e possui os seguintes dados:

Pode-se observar que as lojas de departamentos ganham maior lucro por rúpia de vendas, mas só entregam o capital (ativos) empregado apenas duas vezes. No caso de casas com desconto, o volume de vendas gerado é três vezes dos ativos investidos e, portanto, o volume de negócios é de 3. No entanto, o lucro auferido por rúpia de vendas é inferior a apenas 6, 67%, comparado a 10% das lojas.

A fórmula de ROI reconhece que o tamanho absoluto do lucro operacional da divisão, por si só, não fornece uma base para medir seu desempenho, mas sim a relação entre a receita líquida da divisão e os ativos usados na geração dessa receita. Por exemplo, o fato de a divisão A ter lucro líquido de Rs 50.000 não significa necessariamente que ela tenha mais sucesso do que a Divisão B, que tem lucro de Rs 40.000.

A diferença entre esses níveis de lucro pode ser atribuída inteiramente a uma diferença no tamanho do investimento das divisões. Em tal situação, o ROI prova ser uma boa medida do desempenho de uma divisão. Por exemplo, supondo que os investimentos na Divisão A e B sejam Rs 2.00.000 e Rs 1.00.000, respectivamente, o ROI pode indicar melhor seus desempenhos comparativos.